如何判定企業(yè)的金融債務償還能力

法律分析：一、償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面。 短期償債能力主要表現(xiàn)在公司到期債務與可支配流動資產(chǎn)之間的關(guān)系，主要的衡量指標有流動比率和速動比率。

（1）流動比率是衡量企業(yè)短期償債能力最常用指標。

（2）速動比率，又稱酸性測試比率。

二、人民法院受理破產(chǎn)申請前一年內(nèi)，涉及債務人財產(chǎn)的下列行為，管理人有權(quán)請求人民法院予以撤銷：

（一）無償轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的；

（二）以明顯不合理的價格進行交易的；

（三）對沒有財產(chǎn)擔保的債務提供財產(chǎn)擔保的；

（四）對未到期的債務提前清償?shù)模?/p>

（五）放棄債權(quán)的。

并且，該法規(guī)定，人民法院受理破產(chǎn)申請前六個月內(nèi)，債務人即企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆眨⑶屹Y產(chǎn)不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力的情形，仍對個別債權(quán)人進行清償?shù)?，管理人有?quán)請求人民法院予以撤銷。但是，個別清償使債務人財產(chǎn)受益的除外。

法律依據(jù)：《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》 第十九條 人民法院受理破產(chǎn)申請后，有關(guān)債務人財產(chǎn)的保全措施應當解除，執(zhí)行程序應當中止。

簡答：如何分析借款企業(yè)的還款能力

償債能力分長期和短期，又分量化（表內(nèi)因素）和非量化指標（表外因素）。\x0d\x0a短期償債能力：流動比率、速動比率、現(xiàn)金流量比率、營運資本等\x0d\x0a長期償債能力：資產(chǎn)負債率、長期資本債務率、利息保障倍數(shù)等\x0d\x0a \x0d\x0a其他影響短期償債能力的非量化指標因素有：\x0d\x0a（1）可動用的銀行貸款指標；\x0d\x0a（2）準備很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)；\x0d\x0a（3）償債能力的聲譽。 \x0d\x0a\x0d\x0a（4）與擔保有關(guān)的或有負債，如果它的數(shù)額較大并且可能發(fā)生，就應在評價償債能力時給予關(guān)注；\x0d\x0a（5）經(jīng)營租賃合同中承諾的付款，很可能是需要償付的義務；\x0d\x0a（6）建造合同、長期資產(chǎn)購置合同中的分階段付款，也是一種承諾，應視同需要償還的債務。 \x0d\x0a\x0d\x0a其他影響長期償債能力的非量化指標因素有：\x0d\x0a（1）當企業(yè)的經(jīng)營租賃量比較大、期限比較長或具有經(jīng)常性時，就形成了一種長期性融資。\x0d\x0a（2）在分析企業(yè)長期償債能力時，應根據(jù)有關(guān)資料判斷擔保責任帶來的潛在長期負債問題。\x0d\x0a（3）未決訴訟一旦判決敗訴，便會影響企業(yè)的償債能力，因此在評價企業(yè)長期償債能力時也要考慮其潛在影響。

如何分析企業(yè)的短期償債能力

評價企業(yè)償債能力的指標主要有流動比率，速動比率，現(xiàn)金比率，資本周轉(zhuǎn)率，清算價值比率和利息支付倍數(shù)等。

拓展資料：

償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務與短期債務的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。

企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務狀況和經(jīng)營能力的重要標志。償債能力是企業(yè)償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。企業(yè)償債能力，靜態(tài)的講，就是用企業(yè)資產(chǎn)清償企業(yè)債務的能力，動態(tài)的講，就是用企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營過程創(chuàng)造的收益償還債務的能力。

償債能力是指企業(yè)償還到期債務包含本金及利息的能力。能否及時償還到期債務，是反映企業(yè)財務狀況好壞的重要標志。

通過對償債能力的分析，可以考察企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的能力和風險，有助于對企業(yè)未來收益進行預測。企業(yè)償債能力包括短期償債能力和長期償債能力兩個方面。

流動比率是流動資產(chǎn)對流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負債的能力。一般說來，這兩個比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強，短期償債能力亦越強，反之則弱。

速動比率是指企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負債的比率，速動資產(chǎn)是企業(yè)的流動資產(chǎn)減去存貨和預付費用后的余額，主要包括現(xiàn)金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款等項目?，F(xiàn)金比率是在企業(yè)因大量賒銷而形成大量的應收賬款時，考察企業(yè)的變現(xiàn)能力時所運用的指標。

該指標旨在衡量企業(yè)自有經(jīng)營資本的運用程度，即衡量企業(yè)資產(chǎn)管理效率的重要財務比率，在財務分析指標體系中具有重要地位。這一指標通常被定義為銷售收入與股東權(quán)益平均金額之比。

體現(xiàn)企業(yè)償債能力的指標是

體現(xiàn)企業(yè)償債能力的指標是流動比率和速動比率。

流動比率主要指的是企業(yè)短期內(nèi)能夠償還債務的能力，而速動比率則是更為嚴格的指標，只計算企業(yè)能夠迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)。這兩個指標可以幫助企業(yè)評估自身的償債能力，判斷自己是否能夠與債權(quán)人保持良好的關(guān)系并保持企業(yè)更好的發(fā)展。

對于企業(yè)而言，償債能力是非常重要的一個方面。首先它對于企業(yè)的運營安全是至關(guān)重要的。如果企業(yè)的償債能力不足，一旦遇到短期的債務問題，就有可能使企業(yè)無法正常運營甚至破產(chǎn)。其次，健康的償債能力也是企業(yè)資本市場獲得資金支持的首要保障之一。

只有企業(yè)具備一定的償債能力，才能獲得更多的資本市場資源，并且提高企業(yè)的資金效率。最后，償債能力也是企業(yè)信譽的體現(xiàn)之一。只有企業(yè)具備良好的償債能力，才能與債權(quán)人保持良好的關(guān)系，并且贏得更多的信任和支持。

提升企業(yè)償債能力：

1、進行合理的風險評估和控制管理。

企業(yè)代償能力的提升需要從風險評估和控制管理做起。企業(yè)需要全面地評估自身面臨的風險，并進行有效的風險管理，把風險降至最低點。同時，要靈活地制定各種風險的應對措施，以免在面對緊急情況時無法及時有效地應對，從而使代償能力受到影響。

2、建立科學的財務管理體系。

企業(yè)代償能力與財務管理密切相關(guān)。建立科學且高效的財務管理體系是提升企業(yè)代償能力的重要手段。企業(yè)可以通過加強對財務數(shù)據(jù)的分析和監(jiān)控，以及建立合理的預算和資金管理體系，維持健康的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和良好的流動性，從而提高企業(yè)的代償能力。

3、加強內(nèi)外部合作與溝通。

企業(yè)償債能力與內(nèi)部、外部的合作與溝通密切相關(guān)。企業(yè)可加強與金融機構(gòu)之間的合作與溝通，拓寬資金來源渠道，提供更多融資渠道。企業(yè)可與供應商等外部合作伙伴建立良好關(guān)系，確保穩(wěn)定貨物和訂單，提供更廣闊和多元化的盈利空間，增強自身償債力。

衡量企業(yè)償還債務能力的指標是（ ） A、現(xiàn)金比率 B、已獲利息倍數(shù) C、權(quán)益比率 D、負債比率

負債比率

企業(yè)長期償債能力主要取決于資產(chǎn)和負債的比例關(guān)系，尤其是資本結(jié)構(gòu)，以及企業(yè)的獲利能力。長期債權(quán)人為判斷其債權(quán)的安全尤其關(guān)注長期償債能力。

資產(chǎn)負債率：資產(chǎn)負債率＝負債總額/資產(chǎn)總額×100%。一般情況下，資產(chǎn)負債率越小，表明企業(yè)長期償債能力越強。如果該指標過小則表明企業(yè)對財務杠桿利用不夠。國際上認為資產(chǎn)負債率為60%合適。

擴展資料

償債能力分析——

企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務與短期債務的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。

企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務狀況和經(jīng)營能力的重要標志。償債能力是企業(yè)償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。

參考資料來源：百度百科-長期償債能力

如何分析企業(yè)融資情況及償還能力？

一、財務報表中反映企業(yè)融資情況的主要是在資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表中，具體如下：

1、資產(chǎn)表涉及企業(yè)融資的科目有“短期借款”“長期借款”“長期應付款”“租賃負債”“其他應付款”“預收賬款”“應付賬款”“應付票據(jù)”；

（1）、“短期借款”“長期借款”“應付票據(jù)”反映企業(yè)銀行等金融機構(gòu)借款融資；

（2）、“長期應付款”“租賃負債”反映企業(yè)通過融資租賃方式融資情況，

（3）、“其他應付款”“預收賬款”“應付賬款”反映企業(yè)通過經(jīng)營負債融資情況

2、現(xiàn)金流量表涉及企業(yè)融資的是“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”，其中“ 取得借款收到的現(xiàn)金”“ 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金”反映企業(yè)債務融資情況，“吸收投資收到的現(xiàn)金”反映企業(yè)股權(quán)融資情況。

擴展資料：

一、償債能力分析：

1、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債*100%。指標越高，企業(yè)流動資產(chǎn)流轉(zhuǎn)越快，償還流動負債能力越強。國際公認200%，我國150%較好。

2、速動比率=速動資產(chǎn)(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債*100%。國際標志比率100%我國90%左右。

3、資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額*100%。指標越高負債程度高，經(jīng)營風險大，能以較低的資金成本進行生產(chǎn)經(jīng)營。保守比率不高于50%，國際公認較好60%。

4、長期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益+長期負債)/(固定資產(chǎn)+長期投資)*100%

二、綜合償債能力：

1、已獲利息倍數(shù)=(稅前利潤總額+利息支出)÷利息支出

2、盈利能力：

（1）、主營業(yè)務凈利率=(凈利潤÷主營業(yè)務收入)×100%

（2）、資產(chǎn)凈利率 =(凈利潤÷平均總資產(chǎn))×100%=主營業(yè)務凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

（3）、凈資產(chǎn)收益率=(凈利潤÷平均凈資產(chǎn)總額)×100%

參考資料來源：

財政部——關(guān)于修訂印發(fā)2019年度一般企業(yè)財務報表格式的通知

如何分析公司的償債能力

償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面。

短期償債能力主要表現(xiàn)在公司到期債務與可支配流動資產(chǎn)之間的關(guān)系，主要的衡量指標有流動比率和速動比率。

1、流動比率是衡量企業(yè)短期償債能力最常用指標。

計算公式為：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。

即用變現(xiàn)能力較強的流動資產(chǎn)償還企業(yè)短期債務。通常認為最低流動比率為2。但該比率不能過高，過高則表明企業(yè)流動資產(chǎn)占用較多，會影響資金使用效率和企業(yè)獲利能力;流動比率過高還可能是存貨積壓，應收賬款過多且收賬期延長，以及待攤費用增加所致，而真正可用來償債的資金和存款卻嚴重短缺。一般情況下，營業(yè)周期、應收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。

2、速動比率，又稱酸性測試比率。

計算公式為：速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債。

速動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)扣除存貨之后的余額，有時還扣除待攤費用、預付貨款等。在速動資產(chǎn)中扣除存貨是因為存貨的變現(xiàn)速度慢，可能還存在損壞、計價等問題;待攤費用、預付貨款是已經(jīng)發(fā)生的支出，本身并沒有償付能力，所以謹慎的投資者在計算速動比率時也可以將之從流動資產(chǎn)中扣除。

影響速動比率的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力，投資者在分析時可結(jié)合應收賬款周轉(zhuǎn)率、壞賬準備計提政策一起考慮。通常認為合理的速動比率為1。

長期償債能力是指企業(yè)償還1年以上債務的能力，與企業(yè)的盈利能力、資金結(jié)構(gòu)有十分密切的關(guān)系。企業(yè)的長期負債能力可通過資產(chǎn)負債率、長期負債與營運資金的比率及利息保障倍數(shù)等指標來分析。

(1)資產(chǎn)負債率是負債總額除以資產(chǎn)總額的比率。

對債權(quán)投資者而言，總是希望資產(chǎn)負債率越低越好，這樣其債權(quán)更有保證;

(2)長期負債與營運資金的比率。

計算公式為：長期負債與營運資金的比率=長期負債/營運資金=長期負債/(流動資金-流動負債)。

由于長期負債會隨著時間推移不斷地轉(zhuǎn)化為流動負債，因此流動資產(chǎn)除了滿足償還流動負債的要求，還必須有能力償還到期的長期負債。一般來說，

(3)利息保障倍數(shù)是利潤總額(稅前利潤)加利息費用之和與利息費用的比率。

其計算公式：利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=(利潤總額+利息費用)/利息費用。

一般來說，企業(yè)的利息保障倍數(shù)至少要大于1。在進行分析時通常與公司歷史水平比較，這樣才能評價長期償債能力的穩(wěn)定性。同時從穩(wěn)健性角度出發(fā)，通常應選擇一個指標最低年度的數(shù)據(jù)作為標準。

擴展資料：

分析企業(yè)償債能力的目的

1、評價企業(yè)財務狀況。能否及時償還到期債務，及償債能力的強弱，是反映企業(yè)財務經(jīng)濟狀況的重要指標。通過對企業(yè)償債能力的客觀分析，可以準確評價企業(yè)財務經(jīng)濟狀況及其變動原因，幫助企業(yè)所有者，經(jīng)營者，債權(quán)人及其他利益相關(guān)者了解企業(yè)經(jīng)營狀況，做出正確判斷和決策。

2、控制企業(yè)財務風險。舉債必須以能償還為前提，如果企業(yè)不能按時償還所付債務的本息，勢必影響企業(yè)籌措資金的信譽，從而影響到企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至危及企業(yè)的生存。即使是盈利不錯的企業(yè)，也存在著由于資金調(diào)度不靈，不能及時償還債務而破產(chǎn)的風險。

因此，企業(yè)負債經(jīng)營的基本原則是舉債適度和收益與風險對等，其基本含義是負債的規(guī)模控制在一定限度內(nèi)，即企業(yè)能夠以足夠的現(xiàn)金或隨時可以變現(xiàn)的資產(chǎn)及時足額償還所欠債務。了解并控制企業(yè)財務風險，正式償債能力分析的重要目標。

3、預測企業(yè)籌資前景。企業(yè)通過各種渠道籌集資金是維持正常經(jīng)營活動的必要前提。正確評價企業(yè)償債能力，準確預測企業(yè)籌資前景，是企業(yè)債權(quán)人進行正確信貸決策的基礎。企業(yè)償債能力強，澤企業(yè)財務狀況較好，信譽較高，債權(quán)人的本金與資金利息的保障程度較高。因此，分析企業(yè)償債能力，準確預測未來籌資前景，對于企業(yè)顯示與潛在債權(quán)人的信貸決策至關(guān)重要。

參考資料：百度百科-償債能力分析

如何評價企業(yè)償債能力？

如何評價企業(yè)償債能力？\x0d\x0a主要有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資本周轉(zhuǎn)率、清算價值比率和利息支付倍數(shù)等。\x0d\x0a　　1、流動比率\x0d\x0a　　流動比率，表示每1元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證。它反映公司流動資產(chǎn)對流動負債的保障程度。\x0d\x0a　　公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計÷流動負債合計\x0d\x0a　　一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力強。通常，該指標在200%左右較好。98年，滬深兩市該指標平均值為200.20%。在運用該指標分析公司短期償債能力時，還應結(jié)合存貨的規(guī)模大小，周轉(zhuǎn)速度、變現(xiàn)能力和變現(xiàn)價值等指標進行綜合分析。如果某一公司雖然流動比率很高，但其存貨規(guī)模大，周轉(zhuǎn)速度慢，有可能造成存貨變現(xiàn)能力弱，變現(xiàn)價值低，那么，該公司的實際短期償債能力就要比指標反映的弱。\x0d\x0a　　例如，中國七砂(0851)流動比率達207.98%，反映了較強的償債能力，但該公司存貨期末余額高達1.06億元，存貨周轉(zhuǎn)率為1.33次，這表明了該公司存貨周轉(zhuǎn)速度慢，變現(xiàn)能力相對較弱，會影響其變現(xiàn)價值，導致公司的實際短期償債能力變?nèi)酰瑑攤L險增大。\x0d\x0a　　2、速動比率\x0d\x0a　　速動比率表示每1元流動負債有多少速動資產(chǎn)作為償還的保證，進一步反映流動負債的保障程度。\x0d\x0a　　公式：速動比率＝(流動資產(chǎn)合計－存貨凈額)÷流動負債合計\x0d\x0a　　一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力越強，通常該指標在100%左右較好。98年滬深兩市該指標平均值為153.54%。\x0d\x0a\x0d\x0a　　在運用該指標分析公司短期償債能力時，應結(jié)合應收帳款的規(guī)模、周轉(zhuǎn)速度和其他應收款的規(guī)模，以及它們的變現(xiàn)能力進行綜合分析。如果某公司速動比率雖然很高，但應收帳款周轉(zhuǎn)速度慢，且它與其他應收款的規(guī)模大，變現(xiàn)能力差，那么該公司較為真實的短期償債能力要比該指標反映的差。\x0d\x0a\x0d\x0a　　由于預付帳款、待攤費用、其他流動資產(chǎn)等指標的變現(xiàn)能力差或無法變現(xiàn)，所以，如果這些指標規(guī)模過大，那么在運用流動比率和速動比率分析公司短期償債能力時，還應扣除這些項目的影響。\x0d\x0a\x0d\x0a　　3、現(xiàn)金比率\x0d\x0a\x0d\x0a　　現(xiàn)金比率，表示每1元流動負債有多少現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物作為償還的保證，反映公司可用現(xiàn)金及變現(xiàn)方式清償流動負債的能力。\x0d\x0a\x0d\x0a　　公式：現(xiàn)金比率＝(貨幣資金＋短期投資)÷流動負債合計\x0d\x0a\x0d\x0a　　該指標能真實地反映公司實際的短期償債能力，該指標值越大，反映公司的短期償債能力越強。98年滬深兩市該指標平均值為56.47%。\x0d\x0a\x0d\x0a　　例如，彩虹股份(600707)現(xiàn)金比率為24.24%，不算很好。但流動比率和速動比率分別為176.79%和173.27%，且應收帳款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率分別為11.94次和10.07次，說明該公司流動資產(chǎn)變現(xiàn)性較好，總體的短期償債能力較強。\x0d\x0a\x0d\x0a　　4、資本周轉(zhuǎn)率\x0d\x0a\x0d\x0a　　資本周轉(zhuǎn)率，表示可變現(xiàn)的流動資產(chǎn)與長期負債的比例，反映公司清償長期債務的能力。\x0d\x0a\x0d\x0a　　公式：資本周轉(zhuǎn)率＝(貨幣資金＋短期投資＋應收票據(jù))÷長期負債合計\x0d\x0a\x0d\x0a　　一般情況下，該指標值越大，表明公司近期的長期償債能力越強，債權(quán)的安全性越好。由于長期負債的償還期限長，所以，在運用該指標分析公司的長期償債能力時，還應充分考慮公司未來的現(xiàn)金流入量，經(jīng)營獲利能力和盈利規(guī)模的大小。如果公司的資本周轉(zhuǎn)率很高，但未來的發(fā)展前景不樂觀，即未來可能的現(xiàn)金流入量少，經(jīng)營獲利能力弱，且盈利規(guī)模小，那么，公司實際的長期償債能力將變?nèi)?。\x0d\x0a\x0d\x0a　　例如，龍電股份(600726)資本周轉(zhuǎn)率為48.80%，與98年滬深兩市平均水平10504.01%比較，指標值很小，而且該公司長期負債期末余額達到47700萬元，規(guī)模較大，說明該公司長期償債壓力較大，但是該公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況良好，連續(xù)三年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率達30%以上，而且獲利能力和積累能力較強，連續(xù)三年凈資產(chǎn)增長率為10.85%以上，連續(xù)三年的凈利潤增長率和總資產(chǎn)利潤率分別達17.42%以上和10.82%以上，從而在一定程度減輕了長期償債壓力。\x0d\x0a\x0d\x0a　　5、清算價值比率\x0d\x0a\x0d\x0a　　清算價值比率，表示企業(yè)有形資產(chǎn)與負債的比例，反映公司清償全部債務的能力。\x0d\x0a\x0d\x0a　　公式：清算價值比率＝(資產(chǎn)總計－無形及遞延資產(chǎn)合計)÷負債合計\x0d\x0a\x0d\x0a　　一般情況下，該指標值越大，表明公司的綜合償債能力越強。98年滬深兩市該指標平均值為309.76%%。由于有形資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和變現(xiàn)價值受外部環(huán)境的影響較大且很難確定，所以運用該指標分析公司的綜合償債能力時，還需充分考慮有形資產(chǎn)的質(zhì)量及市場需求情況。如果公司有形資產(chǎn)的變現(xiàn)能力差，變現(xiàn)價值低，那么公司的綜合償債能力就會受到影響。\x0d\x0a\x0d\x0a　　6、利息支付能力\x0d\x0a\x0d\x0a　　利息支付能力，表示息稅前收益對利息費用的倍數(shù)，反映公司負債經(jīng)營的財務風險程度。\x0d\x0a\x0d\x0a　　公式：利息支付能力＝(利潤總額+財務費用)÷財務費用\x0d\x0a\x0d\x0a　　一般情況下，該指標值越大，表明公司償付借款利息的能力越強，負債經(jīng)營的財務風險就小。98年滬深兩市該指標平均值為36.57%。由于財務費用包括利息收支、匯兌損益、手續(xù)費等項目，且還存在資本化利息，所以在運用該指標分析利息償付能力時，最好將財務費用調(diào)整為真實的利息凈支出，這樣反映公司的償付利息能力最準確

如何判斷企業(yè)的償債能力？

反映公司償債能力的指標主要有：流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、現(xiàn)金負債率等。通過計算企業(yè)的流動比率和速動比率可以了解企業(yè)償還短期債務的能力;通過計算資產(chǎn)負債率，可以了解企業(yè)償還長期債務的能力。

一般認為公司的流動比率大于2，速動比率大于1，資產(chǎn)負債率低于50%(在我國低于 60%)是合理的，說明該公司償債能力較強。但筆者認為，單純分析公司的償債能力指標是不能反映公司真實的償債能力的，而應該與公司的獲利能力結(jié)合起來分析。

擴展資料

營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債

營運資金數(shù)額越多，企業(yè)短期償債能力越強；

不同規(guī)模企業(yè)的絕對數(shù)對比意義有限。

流動比率 =流動資產(chǎn)/流動負債

（1）指標越高，企業(yè)短期償債能力越強；

（2）絕對數(shù)指標VS相對數(shù)指標：不同規(guī)模企業(yè)的絕對數(shù)對比意義有限；

（3）指標越高短期償債能力越強，對企業(yè)來說越好？

（4）指標高償債能力也不一定強：有可能是存貨滯壓、應收賬款占用過多；

（5）營運資金=營運資本

速動比率=流動資產(chǎn)-存貨/流動負債

速動比率越高，企業(yè)短期償債能力越強；

可信性受應收賬款變現(xiàn)能力的影響。

現(xiàn)金比率=貨幣資金+有價證券/流動負債

現(xiàn)金比率越高，企業(yè)短期償債能力越強；

消除了存貨和應收賬款的因素。

授信額度；剔除相應數(shù)據(jù)的影響；資產(chǎn)質(zhì)量。

資產(chǎn)流動性越高，償債能力越強；資產(chǎn)流動性越高，收益性就越差；

參考資料來源：百度百科-償債能力